Крупнейшие китайские производители смартфонов – Xiaomi, Oppo и Vivo – повторно сократили планы поставок на 2026 год, в отдельных случаях до 30%. О новом пересмотре прогнозов сообщило издание Nikkei Asia со ссылкой на источники в цепочке поставок. Главная причина – обострившийся дефицит микросхем памяти и рост цен на компоненты, который бьёт прежде всего по бюджетному и среднему сегментам. Производители памяти переориентируют мощности на чипы для ИИ-серверов, и доступной для смартфонов DRAM становится всё меньше.
Xiaomi сократила прогноз до 95 млн смартфонов
Для трёх китайских компаний это уже второй виток снижения планов в текущем году: первый прошёл в начале 2026 года. Xiaomi за 2025 год отгрузила около 170 млн смартфонов, затем заложила на 2026 год примерно 135 млн, а теперь урезала прогноз ещё почти на треть – до 95 млн. Поставщиков предупредили, что цифра может опуститься и ниже, если ситуация с компонентами не улучшится.
Oppo и Vivo снизили собственные ориентиры до уровня менее 90 млн устройств у каждой. Honor, отгрузившая в 2025 году рекордные 71 млн смартфонов, сообщила партнёрам, что удержать прежние темпы роста в 2026 году вряд ли удастся. По данным Nikkei, снижение поставок на 15% стало базовым сценарием для китайских заказчиков, а в отдельных случаях оно превышает 20–30% относительно прогнозов конца 2025 года.
«Даже планировать запуск новых продуктов на следующий год стало крайне сложно: мы попросту не понимаем, как сможем обеспечить поставку нужных для них компонентов».
– источник в отрасли, цитата по Nikkei Asia
Почему производители смартфонов конкурируют за память с ИИ-серверами
Корень проблемы лежит в структуре рынка, а не в обычном сезонном спаде. Спрос со стороны центров обработки данных для ИИ перетянул на себя значительную часть выпуска памяти. Производители наращивают выпуск более маржинальной HBM для ускорителей и одновременно сокращают производство обычной DRAM, на которую рассчитывает потребительская электроника.
DRAM – тип оперативной памяти, применяемый в смартфонах, компьютерах и серверах. В мобильных устройствах используется её энергоэффективная разновидность LPDDR.
HBM (High Bandwidth Memory) – память с высокой пропускной способностью, собираемая в многослойные стеки кристаллов. Применяется в ускорителях ИИ и серверных видеокартах; из-за высокой маржинальности производители переключают на неё мощности в ущерб выпуску DRAM.
Давление идёт и по линии мобильной памяти напрямую. По данным Counterpoint, Nvidia активно скупает LPDDR для собственных корпоративных проектов, усугубляя дефицит для производителей смартфонов: одна серверная стойка потребляет столько микросхем, сколько ушло бы на множество мобильных устройств. В результате заказчики смартфонной памяти оказываются в конце очереди на распределение поставок.
Дефицит затронул не только микросхемы памяти
Нехватка касается далеко не только DRAM. По данным Nikkei, дорожают или становятся труднодоступными:
- печатные платы;
- процессоры;
- стеклоткань;
- услуги по выпуску чипов;
- мощности для корпусирования микросхем.
Сильнее всего это бьёт по бюджетным и среднебюджетным брендам: их покупатели чувствительны к цене, а память занимает заметную долю в себестоимости устройства. Переложить рост затрат на потребителя без потери спроса в таких условиях почти невозможно.
Counterpoint и IDC прогнозируют падение рынка до 14%
Counterpoint Research ожидает сокращения мирового рынка смартфонов на 14% в 2026 году – рекордное падение за всю историю наблюдений. IDC оценивает спад примерно так же, а для Android-устройств – вплоть до 21%. По расчётам Gartner, средние цены на смартфоны вырастут на 13% относительно 2025 года, а в отдельных развивающихся странах розничные цены, по данным IDC, поднялись на 40–50%.
Быстрого разворота аналитики не ждут. Заметного снижения цен на память прогнозы не предполагают раньше конца 2027 года, а часть оценок отодвигает нормализацию к 2028 году, когда выйдут на объёмы новые производственные мощности. До тех пор основной объём дополнительного выпуска памяти, как ожидается, поглотит спрос со стороны ИИ.
Почему Apple и Samsung пострадали меньше
Apple и Samsung законтрактовали поставки памяти заранее и работают в более дорогом сегменте, где рост затрат проще переложить в цену устройства, поэтому дефицит ударил по ним слабее. Полупроводниковое подразделение Samsung, напротив, наращивает прибыль на спросе со стороны ИИ.
Полностью избежать ценового давления не получается и у Samsung. По данным утечек и сертификации FCC – официально компания их не подтверждала – в июле на мероприятии Unpacked в Лондоне выйдут сразу три складных смартфона: Galaxy Z Fold 8 Ultra, Galaxy Z Fold 8 Wide и Galaxy Z Flip 8. Для новинок ожидается рост цен относительно предшественников, и связывают его в том числе с подорожанием памяти.
Что это значит для покупателей
Дефицит памяти перекраивает рынок. Бюджетные и среднебюджетные модели, на которых держались объёмы продаж, дорожают быстрее всего, и часть покупателей уходит в сегмент подержанных и восстановленных аппаратов. Производители, чья сила была в доступных смартфонах с насыщенными характеристиками, вынуждены смещаться в более дорогой сегмент, рискуя растерять привычную аудиторию.
Компании из премиального сегмента с собственным доступом к памяти проходят кризис легче, но дорожают и их устройства. Существенного облегчения отрасль не ждёт раньше 2027–2028 годов – до выхода на объёмы новых заводов по выпуску памяти.