Производственные мощности трёх крупнейших поставщиков памяти на 2027 год уже полностью распределены: переговоры по поставкам DRAM и HBM завершены, а свободных объёмов практически не осталось. Об этом сообщает тайваньское издание DIGITIMES со ссылкой на участников рынка.
Речь идёт не о прогнозах, а об уже достигнутых договорённостях. Производители досрочно распределили квоты на весь следующий год после того, как в 2026 году покупатели конкурировали буквально за каждую доступную партию. Ситуация с NAND Flash пока менее напряжённая, чем с DRAM, однако, по оценкам отрасли, свободные мощности закончатся и в этом сегменте – предположительно до конца августа 2026 года.
Квоты на год вперёд уже распределены
Июль и август считаются ключевыми месяцами для распределения производственных объёмов. Участники рынка стараются не привлекать к переговорам лишнего внимания: чем больше покупателей узнают о доступных поставках, тем меньше памяти в итоге достанется каждому из них. По словам источников DIGITIMES, некоторые компании до сих пор не осознают, что распределение уже началось, тогда как производители сообщают о фактическом закрытии всех объёмов на 2027 год.
Распределение поставок происходит по следующей схеме:
- с крупнейшими клиентами заключаются долгосрочные соглашения о поставках (LTA) сроком на 3–5 лет;
- квоты получают не только компании с LTA, но и средние и небольшие покупатели, которым выделялись объёмы в 2026 году – размер поставок для них определяет сам производитель;
- во всех случаях заказчики должны внести задаток независимо от наличия долгосрочного соглашения;
- фактически производители выделяют около 60–70% от запрошенного объёма.
Некоторые заказчики не получили память вовсе, а другим выделили значительно меньше, чем они рассчитывали. Распределение квот на 2027 год проходит организованнее, чем прошлогодняя борьба за поставки, однако общий доступный объём памяти от этого не увеличился.
Почти 70% выпуска DRAM направят на нужды ИИ
Председатель совета директоров ADATA Саймон Чен (Чэнь Либай) подтвердил, что мощности трёх ведущих производителей памяти на 2027 год уже распроданы. По его оценке, выпуск HBM и решений для серверов искусственного интеллекта займёт почти 70% всех производственных мощностей DRAM. Из-за этого поставки памяти для компьютеров и смартфонов окажутся ограниченными. Высокий корпоративный спрос на хранение данных одновременно поддерживает спрос на NAND Flash и жёсткие диски.
Поскольку общий объём производства ограничен, поставщики в первую очередь обеспечивают потребности облачных операторов (CSP) и компаний, занимающихся разработкой ИИ. В результате производители смартфонов и компьютеров в 2027 году получат заметно меньшие квоты DRAM, чем в 2026-м.
Omdia: Xiaomi потеряла 26%, OPPO – 17%, Samsung и Apple укрепили позиции на мировом рынке смартфонов
NAND Flash: свободные мощности также заканчиваются
Годовые объёмы производства NAND у Samsung, Micron и SanDisk также предварительно распроданы. Kioxia и SK Hynix, как ожидается, завершат распределение поставок до конца августа 2026 года. Разница в сроках объясняется внутренними графиками компаний, однако не исключено, что и они закроют приём заказов раньше запланированного срока.
Некоторые участники рынка ожидают, что во второй половине 2027 года ситуация со спросом и предложением NAND станет менее напряжённой благодаря запуску новых производственных мощностей и слабому спросу в потребительском сегменте. Однако представители отрасли призывают не переоценивать скорость расширения производства. Спрос на корпоративные SSD остаётся высоким, поэтому дефицит может сохраниться до 2028 года.
Поставщиков NAND больше, чем производителей DRAM, поэтому покупатели всё ещё могут обсуждать объёмы поставок на 2027 год. На рынке DRAM такой возможности практически не осталось.
Спрос на ИИ-полупроводники вырастет на 60–100%
Председатель SK Group Чхве Тхэвон заявил, что в 2027 году спрос на полупроводники для систем искусственного интеллекта вырастет на 60–100% по сравнению с 2026 годом. Цены на микросхемы памяти продолжат повышаться, а общий спрос на решения для хранения данных увеличится примерно на 50–60%. По его оценке, разрыв между спросом и предложением будет расширяться, а 2027 год может стать самым тяжёлым с точки зрения дефицита за всю историю отрасли.
Похожую оценку в июле дал генеральный директор SK Hynix Квак Но Чжон. В интервью Reuters 10 июля 2026 года, в день начала торгов акциями компании на бирже Nasdaq, он заявил, что с точки зрения доступных поставок следующий год станет худшим в истории отрасли. По его словам, спрос со стороны клиентов будет превышать производственные возможности компании даже после 2030 года, несмотря на запланированное расширение мощностей.
Цены продолжат расти, но более медленными темпами
В 2026 году стоимость памяти выросла в несколько раз. В 2027-м темпы подорожания могут замедлиться, поскольку основные объёмы уже распределены заранее и участникам рынка не придётся в прежних масштабах перекупать доступные партии. Окончательные цены на DRAM и NAND будут определяться ближе к фактическим срокам поставок.
Общая ситуация складывается не в пользу покупателей: высокая стоимость памяти постепенно становится новой нормой. Решение о распределении производственных мощностей остаётся за поставщиками, которые пока не заинтересованы в снижении цен. Дефицит компонентов и рост себестоимости конечных устройств в ближайшей перспективе сохранятся.
Производителей обвинили в ценовом сговоре
Одновременно трём крупнейшим производителям памяти приходится защищаться от обвинений в согласованных действиях. 25 июня 2026 года в Окружной суд США по Северному округу Калифорнии был подан коллективный иск против Samsung, SK Hynix и Micron. Истцами выступают семнадцать частных лиц и небольших компаний, занимающихся сборкой компьютеров. Дело Garciaguirre v. Samsung Electronics передано судье Ноэль Уайз, а требования основаны на разделе 1 Закона Шермана.
Истцы утверждают, что согласованный переход производителей на выпуск HBM стал прикрытием для сокращения производства DDR3 и DDR4, из-за чего за четыре года цены выросли примерно на 700%. На Samsung, SK Hynix и Micron приходится около 90% мирового рынка DRAM. Micron отвергает обвинения и намерена защищать свою позицию в суде.
Подобные претензии к производителям памяти возникают не впервые. В 2005 году Samsung и SK Hynix признали вину в ценовом сговоре на рынке DRAM и выплатили штрафы в размере 300 и 185 млн долларов соответственно. Аналогичный коллективный иск, поданный в 2018 году, был отклонён судом в 2020-м. В 2022 году Девятый апелляционный округ оставил решение в силе, посчитав действия производителей объяснимыми обычной рыночной логикой.
Что это означает для покупателей
Производители смартфонов и компьютеров войдут в 2027 год с меньшими квотами на память, чем годом ранее. Это может привести к двум уже знакомым последствиям: росту цен на готовые устройства и сокращению их характеристик – прежде всего объёма оперативной памяти и накопителя в моделях бюджетного и среднего уровня.
Строительство новых предприятий не позволит быстро решить проблему. Полупроводниковые заводы требуют вложений в десятки миллиардов долларов, а их запуск занимает несколько лет. Для российских покупателей дополнительным фактором остаются ограничения параллельного импорта техники и накопителей, действующие с 27 мая 2026 года.